Kompas edukacyjnie: Czy obligacje w portfelu to błąd? Nowa Teoria Inwestowania w cyklu życia inwestora.
- Kompas Rynkowy
- 3 sty
- 5 minut(y) czytania
Tradycyjne finanse inwestycyjne opierają się na fundamencie, który rzadko jest kwestionowany w przestrzeni publicznej: "Im jesteś starszy, tym więcej obligacji powinieneś posiadać" Fundusze Cyklu Życia (Target Date Funds, np. polskie PPK) działają właśnie w ten sposób – zmniejszają ryzyko (dodają obligacje) wraz z wiekiem. Jednak przełomowa praca badawcza z 2024/2025 roku, wsparta analizą ponad 2600 lat danych rynkowych, sugeruje coś zaskakującego: ta strategia może kosztować Cię fortunę, a nawet zwiększać ryzyko bankructwa na emeryturze.